ЦБ РФ ожидает повышения инфляции
Краткие новости
Германия выступает за создание отдельного от ЕЦБ общеевропей-ского органа по надзору за банками региона. Т. к. считает, что степень влияния стран на ведомство должна быть пропорциональна размеру рынка банковских услуг этой страны, а положение о независимости ЕЦБ от национальных правительств не позволит реализовать этот принцип в полной мере / MarketWatch со ссылкой на представителя Минфина ФРГ.
За период с 11 по 17 сентября 2012г. индекс потребительских цен, по оценке Росстата, составил 100,1%, с начала сентября — 100,4%, с начала года — 105,0% (2011г.: с начала месяца — 99,9%, с начала года — 104,6%, в целом за сентябрь — 100,0%).
ЦБ РФ внес корректировку в свои ожидания по инфляции на 2012 г.: в проекте денежно-кредитной политики в отношении инфляции на 2012 год появилась фраза, что она, «возможно, несколько превысит границы целевого диапазона».
ЦБ РФ не исключает чистого притока капитала в 3 или 4 кв. 2012 г. Сделка Сбербанка обеспечит в сентябре чистый приток иностранного капитала в РФ — А. Улюкаев. Помимо этого Улюкаев добавил, что ЦБ РФ уточнил прогноз чистого оттока капитала на 2012 год до $65 млрд.
Инвестиции в основной капитал в России в августе 2012г. выросли на 2,3% по сравнению с августом 2011г. после роста на 3,8% в июле, Росстат, превысив прогноз 1,7%.
Проект федерального бюджета РФ на 2013-2015гг. предусматривает ежегодное размещение суверенных еврооблигаций в объеме до $7 млрд.
Параметры проекта федерального бюджета РФ на 2013-2015гг. остались неизменными по итогам совещания у президента РФ, сообщил министр финансов РФ А. Силуанов. Проект бюджета предусматривает дефицит в 2013г. — 0,8% ВВП, в 2014 г. — 0,2%, в 2015г. — бюджет будет практически бездефицитным.
Денежный рынок
Совокупный объем рублевой ликвидности коммерческих банков на корсчетах и депозитах в ЦБ РФ составляет 943.3 (+22.6 млрд.руб.). Остатки на корсчетах – 857.5 млрд. руб. (+14.6 млрд. руб.); депозиты коммерческих банков в ЦБ – 85.8 млрд. руб. (+8.0 млрд. руб.). На рынке МБК – ставка Mosprime 1 день составила 5.88%, RUONIA – 5.70%. Краткосрочные ставки кредитования на рынке МБК вновь продемонстрировали небольшое снижение. Действия регулятора и ослабление рубля против корзины валют нивелируют обычный повышенный спрос на ликвидность в период налоговых платежей. В то же время мы полагаем, что на будущей неделе ставки могут подрасти.
Валютный рынок
Курс доллара ЦБ РФ составляет 30.86 (-0.0161), курс евро – 40.34 (-0.0951), курс ЦБ бивалютной корзины 35.13 (-0.0517). На рынке Forex курс EUR/USD в течение дня торговался в диапазоне $1.2995 — 1.3081. Рубль продолжил снижение, корзина по итогам торгов среды выросла на 29 ко-пеек. Ощутимое снижение нефтяных котировок и общая коррекция на рынках играют против рубля. На Forex евро под давлением из-за неопределенности функционирования ESM.
Рынок акций
Российский рынок по итогам дня просел следом за снижаем стоимости нефти, завершив торги ниже 1500п. по MICEX. Расширение программы выкупа активов Банком Японии и смешанная статистика с рынка жилья США не поддержали рынок. В целом же рынок пребывает в коррекционном настроении после объявления QE-3. Сегодня нефть продолжает снижаться, рынок открылся в минусе -0,2%. Негатива добавили слабые статданные из КНР и Японии. Фьючерсы на американские индексы в минусе. Ожидаем сопротивления на уроне 1480п. по ММВБ.
Вторичный рынок
В корпоративном и государственном секторах облигационного рынка – снижение ценового индекса, в муниципальном – рост. На фактической кривой доходности ОФЗ – незначительное изменение доходностей. Лидер изменения цены и оборота на рынке госбумаг ОФЗ-26208 (7.72%, изм. цены -0.10). В корпоративном секторе лидеры по обороту и изменению цены облигации РЖД-7-об (7.12%, изм. цены +0.06). В секторе муниципальных и субфедеральных облигаций наибольшие обороты торгов и изменение цены по облигациям Москва-32004-об (7.59%, изм. цены -0.22 п.п.). Стоимость российских евробондов в среду выросла, одновременно с ростом котировок UST, как результат – суверенные спреды практически не изменились. Помимо этого второй день подряд отмечен небольшой рост NDF на всех сроках. Минфин накануне провел аукцион по размещению ОФЗ-ПД выпуска 26209 (погашение 20/07/2022). Спрос по верхней границе установленного диапазона доходности — 10,6 млрд. руб., спрос по номиналу – 19,6 млрд. руб., объем предложения — 25 млрд. рублей. Средневзвешенная доходность сложилась на уровне 7,88% годовых.
Нефть
Стоимость нефтяных контрактов продолжила снижаться четвертую торговую сессию подряд. На этот раз неожиданно возросшие недельные запасы в США оказались тем поводом, который обрушил котировки до отметок $107-108/Brent. В итоге день завершился на уровнях 108.19/bbl и $ 91.98/bbl. Сего-дня негативное движение сохраняется, контракты теряют в пределах 1%. В целом же в ситуацию с большой вероятность вмешалась политика – предвыборная гонка в США, где вопрос стоимости нефти/нефтепродуктов один из ключевых. Полагаем, что в ближайшее время торги продолжаться в диа-пазоне $106-109/Brent.