СД Роснефти одобрил привлечение займов у дочерних обществ
Краткие новости
Европейские компании все больше уступают своим американским конкурентам по операционной рентабельности бизнеса — Ernst & Young. Экономика ЕС слишком сильно завязана на промышленный сектор, особенно уязвимый в период кризиса. В США центр тяжести смещен в сторону IT-сектора.
ЦБ Индии принял решение о поддержке экономики, снизив базовую процентную ставку с 4,5% до минимальных за 36 лет 4,25%. Банк решился на дальнейшее стимулирование экономики, несмотря на высокие темпы инфляции — 8%.
Банк Испании рассчитывает, что если даже ситуация будет развиваться по самому консервативному сценарию, рентабельность работы «плохого банка» (€90 млрд.) составит до 15%.
Русал по согласованию с кредиторами продлит период «каникул» по ковенантам, которые были начаты в 1 кв. 2012 г., еще на 12 месяцев — до конца 2013 г.
СД Роснефти одобрил привлечение займов у дочерних обществ на общую сумму около 93,4 млрд. руб. Все займы являются процентными и привлекаются в основном на 2 года.
Мэр Москвы С.Собянин намерен ввести для мелкого и среднего бизнеса, работающего в сфере розничной торговли и бытовых услуг, специальный сбор за неприбыльную деятельность. Сбор хотят собирать авансом: в случае прибыли он зачтется в налоге, в случае убытков – останется в бюджете.
Денежный рынок
Текущий совокупный объем рублевой ликвидности коммерческих банков на корсчетах и депозитах в ЦБ РФ составляет 866.8 (+184.6 млрд.руб.).
Остатки на корсчетах – 789.6 млрд. руб. (+184.8 млрд. руб.); депозиты коммерческих банков в ЦБ – 77.2 млрд. руб. (-0.2 млрд. руб.). Сальдо операций с ЦБ РФ по предоставлению ликвидности составляет -462.3 млрд. руб. На рынке МБК – ставка Mosprime 1 день составила 6.58%, RUONIA – 6.37%. Ставки все не могут успокоиться. Накануне ЦБ разместил в системе через РЕПО более 1.7 трл. рублей. Доля однодневногг РЕПО выросла.
Ситуация не самая комфортная. Многие банки не первого эшелона прибегают к рефинансированию через дорогие свопы с ЦБ. Но в начале ноября напряжение должно чуть ослабнуть.
Валютный рынок
Курс доллара ЦБ РФ составляет 31.53 (+0.09), курс евро – 40.71 (+0.09), курс ЦБ бивалютной корзины 35.66 (+0.09). На рынке Forex курс EUR/USD в течение дня торговался в диапазоне $1.2886 — 1.2980. Рубль вчера в течении сессии немного отступал, но к концу дня наверстал упущенное.
Слабая рублевая ликвидность поддерживает спрос на рубль. Нефть была стабильной и не мешала российской валюте. ЦБ не участвует в торгах, хотя граница интервенций близка. Пока мы не ждем существенной динамики на валютном рынке.
Рынок акций
Во вторник рынок закрылся снижением на 0.7% по индексу ММВБ. Сегодня внешний фон сдержанно-позитивный. Штаты сегодня наконец начнут полноценную торговлю после перерыва, связанного с ураганом. Фьючерсы торгуются в нуле, Азия сегодня на положительной территории, Япония прибавила 0.98%. Нефть торгуется слабо на отметке 109 долл. за баррель Brent. Наш рынок сегодня открылся в небольшом плюсе в рамках половины процента.
Биржи в США сегодня откроются после продленного ураганом уикенда. Из ожидаемых событий в конце недели ждем данные по безработице США в пятницу, по индексу ISM в четверг. Продолжится сезон корпоративных отчетов.
Отскок вверх по ММВБ не исключен, но для подтверждения роста рынку придется дождаться ключевой статистики на неделе.
Вторичный рынок
В государственном и муниципальном секторах облигационного рынка – рост ценового индекса, в корпоративном – снижение. На фактической кривой доходности ОФЗ – колебания доходностей около предыдущих уровней. Лидер изменения цены и оборота на рынке госбумаг ОФЗ-26203 (7.06%, изм. цены -0.10). В корпоративном секторе лидеры по обороту и изменению цены облигации Газпромнефть-10 (8.51%, изм. цены +0.70). В секторе муниципальных и субфедеральных облигаций наибольшие обороты торгов и изменение цены по облигациям Новосибирск-34005 (9.44%, изм. цены -0.25 п.п.).
Нефть
Стоимость нефтяных контрактов по итогам пошедшего дня изменилась незначительно. Brent продемонстрировал снижение на — $0.36, в то время как WTI прибавил $0.14. Снижение рисков вызванных ураганом в США позволит возобновить в ближайшее время работоспособность ключевых финансовых, промышленных компаний. Текущая ситуация на рынке выглядит весьма стабильной. Сегодня контракты в небольшом плюсе 0,1-0,2%. Предварительные данные от API указывают на рост запасов по итогам прошлой недели на 2,1 млн. баррелей, что окажет давление на котировки. В целом же неубедительный сезон корпоративной отчетности несколько испортил настроения на рынках commodities. Неуверенность и неопределенность перед выборами остается, что не на пользу рынкам. На наш взгляд текущая тенденция сохранится, список «бычьих» катализаторов сокращается, задержки поставок из Северного моря, геополитическая напряженность вокруг Сирии – пожалуй на текущий момент это все, что позволяет спекулянтам продолжать игру наверх . Макроэкономические показатели США и отчасти КНР остаются позитивными, в то время как «европейский» фактор продолжает разочаровывать.