Инфляция в РФ за неделю с начала года составила 5,2 процента

Краткие новости 

Европейский банковский регулятор (EBA) оставит требования к банкам на прежнем уровне. Европейские банки ранее выражали надежду, что будущие требования к их основному капиталу могут быть снижены, но волатильность на рынках заставляет EBA придерживаться первоначальных планов. Банкам потребуется дополнительно до €200 млрд.

Испанские власти оказались чересчур оптимистичными при проведении стресс-тестов для крупнейших банков страны — Moody’s. Реальные потребности в ликвидности банковской системы могут оказаться в 2 раза выше прогнозов и составить €105 млрд., что превышает объем средств, выделенных для рекапитализации банковского сектора Испании.

Инфляция в РФ за неделю с 25 сентября по 1 октября составила 0,1%, с начала года — 5,2%. МЭР РФ ожидает роста инфляции в октябре на уровне 0,5-0,6% — А.Клепач.

Чистый отток частного капитала из РФ за январь-сентябрь. составил $57,9 млрд. – ЦБ РФ. В 3 кв. отток составил $13.6 млрд. против $9.7 млрд. во 2 кв.

ЦБ РФ изучает возможность рефинансирования банков по плавающей ставке на сроки свыше 1 недели и запуск операций валютный своп и своп с драгоценными металлами на срок до 1 года — из проекта основных направлений денежно-кредитной политики на 2013-2015 г. ЦБ РФ в ближайшие 3 года с учетом перехода к режиму инфляционного таргетирования рассмотрит возможность сужения коридора процентных ставок ЦБ.

Идея объединения ФСФР с ЦБ получила одобрение на самом высоком уровне. Президент РФ В.Путин заявил, что с решением данной задачи следует поторопиться. «Уже к ноябрю текущего года должен начать действовать центральный депозитарий» – В.Путин.

Текущая модель развития РФ дает только 2% роста, поэтому «нас она не устраивает» — А.Белоусов. Перед правительством стоит задача как минимум удвоить этот рост. Сделать это можно за счет уменьшения оттока капитала и улучшения инвестклимата..

Денежный рынок

Текущий совокупный объем рублевой ликвидности коммерческих банков на корсчетах и депозитах в ЦБ РФ составляет 623.5 (-185.5 млрд.руб.).

Остатки на корсчетах – 553.6 млрд. руб. (-157.6 млрд. руб.); депозиты коммерческих банков в ЦБ – 69.9 млрд. руб. (-27.9 млрд. руб.). Сальдо операций с ЦБ РФ по предоставлению ликвидности составляет -60.6 млрд. руб.

На рынке МБК – ставка Mosprime 1 день составила 5.75%, RUONIA – 5.97%. Однодневные ставки вероятно близки к своим локальным минимумам в этом месяце. Завтра ждем заседания ЦБ. 

Вероятно ставки останутся неизменными. Есть некоторая вероятность повышения ставки ДЕПО на 25 бп.

Валютный рынок

Курс доллара ЦБ РФ составляет 31.19 (+0.06), курс евро – 40.21 (+0.04), курс ЦБ бивалютной корзины 35.25 (+0.05). На рынке Forex курс EUR/USD в течение дня торговался в диапазоне $1.2877 — 1.2935. Сегодня на рубль окажет давление снизившаяся нефть. Но мы не ждем, что корзина выйдет из проторгованного диапазона 35-35.5 в ближайшие дни.

Рынок акций

В среду российский рынок снизился. Сегодня фон неоднозначный. Штаты закрылись в небольшом плюсе. Фьючерсы торгуются в полупроцентном плюсе. Азия сегодня выросла в рамках 1%. Нефть торгуется низко на отметке 108.54 долл. за баррель Brent. Наш рынок сегодня открылся в незначительном плюсе.

Из ожидаемых событий сегодня стоит выделить заседание ЕЦБ. Снижения ставки рынок не ждет, а вот подробности программы выкупа гособлигаций услышать хотелось бы. ADP в США показали существенный прирост и ожидания статистики по безработице в пятницу улучшились. Технически индекс ММВБ имеет сопротивление на отметке 1500.

Вторичный рынок

В корпоративном и государственном секторах облигационного рынка – рост ценового индекса, в муниципальном – снижение.

На фактической кривой доходности ОФЗ – снижение доходностей на сроках от 1.5 лет. Лидер изменения цены и оборота на рынке госбумаг ОФЗ-26207 (8.20%, изм. цены -0.03). В корпоративном секторе лидеры по обороту и изменению цены облигации МОЭСК БО-1 (8.93%, изм. цены +0.16). В секторе муниципальных и субфедеральных облигаций наибольшие обороты торгов и изменение цены по облигациям Белгородская обл-34006 (9.02%, изм. цены +0.11 п.п.).

Сырье

Стоимость нефти накануне резко снизилась, Brent потеряла 3.40/bbl, падение WTI составило $ 3.75/bbl, в итоге день завершился на отметках $ 108.17/bbl и $ 88.14/bbl. Основной причиной для снижения стали данные об увеличении собственных объемов добычи нефти в США до 15 летних максимумов и одновременном снижении потребности топлива до уровня апреля. Если эти факты связать с проходящей предвыборной президентской гонкой, то напрашивается вывод об очередном заигрывании с электоратом и приведении стоимости к «справедливому» уровню. Подливала масло в огонь и ситуация связанная с Испанией. Данные от Минэнерго США показали по итогам недели небольшое снижение запасов.

Сегодня в утренние часы мы наблюдаем попытку скоректироваться вверх после столь резкого падения, контракты прибавляют в стоимости до 0,5%, позитиву способствует и рост евро в паре с долларом. Полагаем, в ближайшее время фактор обострения ситуации на Ближнем Востоке (обсуждаемый контрудар Турции по Сирии) сыграет на повышение, кроме того динамику будет определять статистика с рынка труда США. Вместе с тем Bloomberg сообщает о том, что президент Ирана сообщил о готовности приостановить собственное обогащение урана в обмен на топливо для реакторов, что при подтверждении существеено снизит премию за риск.