Роснефть может профинансировать покупку ТНК-ВР за счет кредитов
Краткие новости
Хедж-фонды начали активно скупать греческие гособлигации сразу после проведения реструктуризации госдолга страны в марте, когда облигации на €200 млрд. были обменяны на более длинные номиналом €60 млрд – WSJ. «Такие возможности на дороге не валяются» — менеджер одного из фондов.
«Вся финансовая система Испании будет полностью рекапитализирована самое позднее к середине 2013 года», — комиссар по вопросам конкуренции ЕС.
На мировом рынке нефти происходит важная трансформация, предполагающая изменение торговых потоков нефти — МЭА. США и Канада существенно увеличат добычу нефти в следующие 10 лет. Экономическое развитие в Азии будут способствовать росту спроса на нефть и газ не только в Китае, но и в Индии, Индонезии, Таиланде, который будет обеспечиваться за счет импорта из Б.Востока и Африки.
Россия сможет ощутить пользу от присоединения к ВТО через 5-10 лет – Д.Медведев.
РФ совершит качественный скачок в рейтинге ВБ и Международной финансовой корпорации «Doing Business» уже в 2013 г., когда начнут в полной мере реализовываться «дорожные карты» в сфере строительства, таможенных процедур и подключения к электросетям.
Роснефть может профинансировать покупку ТНК-ВР за счет кредитов от западных банков, продажи непрофильных активов и облигационных займов – И.Сечин. Кредитный рейтинг Роснефти не ухудшится, компания даже сможет улучшить свои финансово-экономические показатели.
Денежный рынок
Текущий совокупный объем рублевой ликвидности коммерческих банков на корсчетах и депозитах в ЦБ РФ составляет 905.0 (47.3 млрд.руб.). Остатки на корсчетах – 816.8 млрд. руб. (+46.6 млрд. руб.); депозиты коммерческих банков в ЦБ – 88.2 млрд. руб. (+0.7 млрд. руб.). Сальдо операций с ЦБ РФ по предоставлению ликвидности составляет -234.7 млрд. руб.
На рынке МБК – ставка Mosprime 1 день составила 6.32%, RUONIA – 5.91%. Ставки овернайт двигаются в насправлении своих локальных максимумов. Налоги продолжат сказываться на ликвидности. Сегодня ко всему прочему Минфин размещает 30 млрд. руб.
Валютный рынок
Курс доллара ЦБ РФ составляет 31.12 (+0.21), курс евро – 40.58 (+0.24), курс ЦБ бивалютной корзины 35.37 (+0.22). На рынке Forex курс EUR/USD в течение дня торговался в диапазоне $1.2952 — 1.3075. Risk Off на внешних рынках привел корзину выше, но ЦБ по-прежнему находится в стороне и не проводит интервенций. При текущей цене нефти в 109 долл. за баррель Brent доллар вполне может достигнуть 31.5 руб.
Пока экспортеры поддерживают рубль, но в начале ноября, если нефть не соблаговолит восстановиться, рубль может достигнуть против доллара указанного уровня. Долгосрочно некоторое давление может оказать сделка Роснефти по выкупу 100% акций ТНК-BP. В первой части сделки покупка валюты на рынке будет минимальна, но во второй части есть вероятность покупки существенной части. Впрочем эта сделка может быть растянута на пол года и более, что окажет очень сглаженный долгосрочный эффект на рынок.
Рынок акций
Во вторник рынок отдал весь рост понедельника и потерял более 1% по индексу ММВБ. Роснефть осталась лидером, но не смогла вытянуть весь рынок из минуса. Сегодня внешний фон нейтральный. Штаты закрылись в почти 2-процентном минусе, но фьючерсы торгуются в плюсе на 0.4%. Азия сегодня разнонаправлена, но по большей части в минусе. Позитивный индекс PMI в Китае не смог вытянуть весь регион в плюс. Нефть торгуется ниже на отметке 108.83 долл. за баррель Brent. Наш рынок сегодня открылся в небольшом плюсе.
Сегодня внимание будет приковано к заседанию ФРС, хотя глобально ничего нового в смысле корректировки монетарной политики не ожидается. Важной станет риторика и настроение отчета.
Сезон корпоративной отчетности в США продолжает разочаровывать, вчера новые компании объявили о негативных прогнозах на 2013 год и анонсировали масштабные сокращения. Однозначно сказывается неопределенность фискального режима в стране в будущем году. Пока на российском рынке вероятен боковик. Но все же играть вниз не советуем, длинные позиции стоит продолжать держать.
Вторичный рынок
Во всех секторах облигационного рынка – снижение ценового индекса. На фактической кривой доходности ОФЗ – небольшой рост доходностей на сроках до 2 лет и на сроках от 3 лет. Лидер изменения цены и оборота на рынке госбумаг ОФЗ-26207 (7.85%, изм. цены -0.58). В корпоративном секторе лидеры по обороту и изменению цены облигации РусГидро-2 (8.46%, изм. цены -0.25).
В секторе муниципальных и субфедеральных облигаций наибольшие обороты торгов и изменение цены по облигациям Хакасия-34002 (9.03%, изм. цены -0.13 п.п.).
Нефть
На протяжении двух последних торговых сессий наблюдается обострение неприятия риска. Все без исключения рынки продолжили коррекцию вниз, единственным активом убежищем выступил доллар США. Помимо слабого макроэкономического фона и снижения ожиданий спроса на углеводороды, подкачала рынки и корпоративная отчетность в США, что также связано с ростом опасений корпораций относительно спада глобальной экономики.
На этом фоне нефтяные контракты вновь продемонстрировали отрицательную динамику. Brent снизилась на -$1.19, WTI на — $1.98, достигнув отметок в $108.25 и $86.67, соответственно. Сегодня позитивные данные о PMI в промышленном секторе Китая удержали рынки от дальнейшего пессимизма. В итоге на нефтяном рынке торги проходят на «зеленой» территории, стоимость
контрактов растет на 0,6-0,9%.